Butterfly Spread. BREAKING DOWN Butterfly Spread. Butterfly Spreads haben ein begrenztes Risiko und die maximalen Verluste, die auftreten, sind die Kosten für Ihre ursprüngliche Investition Die höchste Rendite, die Sie verdienen können, tritt auf, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes genau zum Ausübungspreis der mittleren Optionen ist Optionsgeschäfte dieser Art sind strukturiert, um eine hohe Gewinnchancen zu erzielen, wenn auch ein kleiner Gewinn Eine lange Position in einem Butterfly-Spread wird Gewinn erzielen, wenn die zukünftige Volatilität des zugrunde liegenden Aktienkurses niedriger ist als die implizite Volatilität Eine Short-Position in Eine Schmetterlingsspanne wird einen Gewinn erzielen, wenn die zukünftige Volatilität des zugrunde liegenden Aktienkurses höher ist als die implizite Volatilität. Call Option Butterfly Spread Characteristics. By den Verkauf von kurzen zwei Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und Kauf einer Call-Option an einem oberen und Einer zu einem niedrigeren Ausfallpreis, der oft die Flügel des Schmetterlings genannt wird, ist ein Investor in der Lage, einen Gewinn zu erzielen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert ein Zertifikat erreicht Ain Preis Punkt bei Verfall Ein kritischer Schritt bei der Konstruktion einer richtigen Schmetterling Spread ist, dass die Flügel des Schmetterlings muss gleich weit von der mittleren Streik Preis So, wenn ein Investor kurz verkauft zwei Optionen auf einem zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem Ausübungspreis von 60, er Muss eine Call-Option jeder bei den 55 und 65 Ausübungspreisen kaufen. In diesem Szenario würde ein Investor den maximalen Gewinn machen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei 60 Jahren nach Ablauf des Kurses festgesetzt wird. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei Verfall unter 55 liegt, würde der Anleger sein Maximaler Verlust, der wäre der Nettopreis für den Kauf der beiden Flügel Call-Optionen plus die Erlöse aus dem Verkauf der beiden Middle-Streik-Optionen Das gleiche geschieht, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei 65 oder mehr bei Verfall festgesetzt wird. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert zwischen 55 Preisen festgesetzt wird Und 65, ein Verlust oder Gewinn kann auftreten Die Höhe der Prämie bezahlt, um die Position zu betreten ist Schlüssel Angenommen, dass es kostet 2 50, um in die Position einzugehen Basierend auf, dass, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert ist irgendwo unterhalb Preisen 60 minus 2 50, die Position würde einen Verlust erleben Das Gleiche gilt, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei 60 plus 2 50 bei Verfall festgesetzt wurde. In diesem Szenario würde die Position profitieren, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert zwischen 57 50 und 62 50 anpreis ist Expiration.10 Optionen Strategien To Know. Too oft, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und zu maximieren Rückkehr Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie zu Nutzen Sie die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und Sie in die richtige Richtung zu stellen. Bisher springen die Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und zu maximieren Rückkehr Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Vorteile der Flexibilität und nutzen D volle Macht der Optionen als Handelsfahrzeug In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und Sie in die richtige Richtung zu stellen.1 Überdachte Call. Aside vom Kauf einer nackten Call-Option, Sie können sich auch in einem grundlegenden abgedeckten Call oder Buy-Write-Strategie engagieren In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben oder verkaufen. Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein Die der Call-Option zugrunde liegen, werden Anleger diese Position oft nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und durch den Erhalt der Call-Prämie zusätzliche Gewinne erwirtschaften oder gegen einen möglichen Rückgang des Basiswertes schützen wollen S Wert Für mehr Einblick, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.2 Verheiratet Put. In einer verheirateten setzen Strategie, ein Investor, der kauft oder derzeit besitzt ein bestimmtes Vermögen wie Aktien, gleichzeitig Kauft eine Put-Option für eine gleichwertige Anzahl von Anteilen an. Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie auf dem Vermögenswert bullisch sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie fungiert im Wesentlichen wie eine Versicherungspolice und stellt einen Boden dar Der Asset s Preis stürzen drastisch Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Setzt eine schützende Beziehung.3 Bull Call Spread. In einem Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Fordert einen höheren Ausübungspreis Beide Call-Optionen haben den gleichen Verfallmonat und das zugrunde liegende Asset Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises des zugrunde liegenden Vermögens Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bär Credit Spreads.4 Bär Put Spread. The Bär platziert Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Ausbreitung wie die Stier Call Spread In diesem Strate Der Anleger wird gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Putts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist Und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads A Roaring Alternative zu Short Selling.5 Schutzkragen. Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf eines Out-of - - die Geld-Geld-Option und das Schreiben einer Out-of-the-money-Call-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen zugrunde liegenden Vermögenswert wie Aktien Diese Strategie wird oft von Investoren nach einer langen Position in einer Aktie erlebt erhebliche Gewinne In Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Don t Vergessen Sie Ihren Schutzkragen und wie ein Schutzkragen Works.6 Lange Straddle. A lange Straddl E Optionsstrategie ist, wenn ein Anleger sowohl eine Call - als auch eine Put-Option mit dem gleichen Basispreis kauft, zugrunde liegendes Asset - und Ablaufdatum gleichzeitig Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich verschieben wird Nicht sicher, welche Richtung die Bewegung nehmen wird Diese Strategie ermöglicht es dem Investor, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten für beide Optionskontrakte begrenzt ist. Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz zum Markt Neutral.7 Long Strangle. In einer langen Erwartete Optionsstrategie, der Anleger kauft einen Anruf und stellt die Option mit der gleichen Fälligkeit und dem zugrunde liegenden Vermögenswert ein, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Kurs wird typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option liegen und beide Optionen werden aus dem Geld liegen Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenswert eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug die Verluste nehmen wird Mit den Kosten der beiden Optionen erwürgt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.8 Butterfly Spread. All die Strategien bis zu diesem Punkt erforderlich haben Eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträgen In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stier-Spread-Strategie als auch eine Bären-Spread-Strategie kombinieren und drei verschiedene Streik-Preise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Butterfly-Spread beinhaltet den Kauf einer Call-Put-Option Auf dem niedrigsten höchsten Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call-Put-Optionen zu einem höheren niedrigeren Ausübungspreis, und dann ein letzter Call-Put-Option zu einem noch höheren niedrigeren Ausübungspreis Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor In dieser Strategie, der Investor gleichzeitig hält eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien Th E eiserner Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit zum Lernen braucht und Praxis zu meistern Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor Sollten Sie Herde an Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst risikofrei mit dem Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Die endgültige Optionsstrategie, die wir hier zeigen werden, ist der eiserne Schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines Erklakes kombinieren. Ähnlich wie ein Schmetterling, der diese Strategie verbreitet hat Unterscheidet sich, weil es sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen Gewinn und Verlust sind beide innerhalb eines bestimmten Bereichs begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der angewandten Optionen. Anleger werden oft out-of-the-money Optionen in einem Bemühungen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos Um diese Strategie zu verstehen, lesen Sie, was ist eine Eisen-Butterfly-Option-Strategie. Related Articles. Butterfly Spread. Limited Profit. Maximum Gewinn für Die lange Schmetterlingsspanne wird erreicht, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs unverändert bei Verfall bleibt. Bei diesem Preis erlischt nur der untergeordnete Aufschlag im Geld. Die Formel für die Berechnung des maximalen Gewinns ist unten angegeben. Max Profit Strike Preis der Short Call - Strike Preis von Niedriger Strike Long Call - Net Prämie bezahlt - Provisionen bezahlt. Max Profit Erreicht, wenn der Kurs des Basiswertes Preis der Kurze Anrufe. Limited Risk. Maximum Verlust für die lange Schmetterling Spread ist auf die ursprüngliche Belastung, um den Handel plus Provisionen eingegeben begrenzt Formel für die Berechnung der maximalen Verlust ist unten angegeben. Max Loss Net Prämie bezahlte Kommissionen bezahlt. Max Loss tritt auf, wenn der Kurs des Basiswertes Strike Preis der höheren Strike Long Call. Breakeven Punkt an. Es gibt 2 Break-even-Punkte für die Schmetterling Spread-Position Die Breakeven Punkte können nach folgendem formulae berechnet werden. Oberer Breakeven Point Strike Preis des höheren Strike Long Call - Net Premium Paid. Lower Breakeven Point Strike Preis von Lower Strike Long Call Net Premium Paid. Suppose XYZ Aktie ist der Handel bei 40 im Juni Ein Options-Trader führt einen langen Anruf Schmetterling durch den Kauf eines JUL 30 Anruf für 1100, schreiben zwei JUL 40 Anrufe für jeweils 400 und den Kauf eines anderen JUL 50 Anruf für 100 The Netto-Debit genommen, um die Position zu betreten ist 400, was auch sein maximal möglicher Verlust ist. Nach Ablauf im Juli, XYZ Aktie ist immer noch bei 40 Die JUL 40 Anrufe und der JUL 50-Aufruf läuft wertlos, während der JUL 30 Anruf noch eine intrinsische hat Wert von 1000 Subtrahierung der Anfangsbuchstaben von 400, ist der resultierende Gewinn 600, was auch der maximale Gewinn erreichbar ist. Maximum Verlust Ergebnisse, wenn die Aktie unter 30 oder mehr als 50 Um 30, alle Optionen abläuft wertlos Über 50, jeder Gewinn Aus den beiden langen Anrufe wird durch den Verlust aus den beiden kurzen Anrufen neutralisiert In beiden Situationen erleidet der Schmetterlingshändler einen maximalen Verlust, der die anfängliche Belastung ist, die in den Handel eingegangen ist. Hinweis Während wir die Verwendung dieser Strategie mit ref Erhebungen auf Aktienoptionen, die Butterfly-Spread ist gleichermaßen anwendbar mit ETF-Optionen, Index-Optionen sowie Optionen auf Futures-Gebühren können einen erheblichen Einfluss auf die Gesamtergebnis oder Verlust bei der Umsetzung Option Spreads Strategien ihre Wirkung ist noch ausgeprägter für die Schmetterling Spread als Es gibt 4 Beine in diesem Handel verglichen mit einfacheren Strategien wie die vertikalen Spreads, die nur 2 Beine haben. Wenn Sie mehrfarbige Optionen Trades häufig machen, sollten Sie sich die Brokerage Firma, wo sie eine niedrige Gebühr von nur 0 15 pro Vertrag 4 95 pro Trade. Similar Strategien. Die folgenden Strategien sind ähnlich wie die Schmetterling verbreitet in, dass sie auch niedrige Volatilität Strategien, die begrenzte Gewinnpotenzial und begrenzte Risiko haben. Neutrale Kalender Spread. Die umgekehrte Strategie für die lange Schmetterling ist der kurze Schmetterling Kurze Butterfly Spreads werden verwendet, wenn hohe Volatilität erwartet wird, um den Aktienkurs in beide Richtungen zu drücken. Long Put Butterfly. The lange Schmetterling Trading-Strategie kann auch mit puts anstelle von Anrufen erstellt werden und ist bekannt als eine lange setzen Schmetterling. Die Schmetterling verbreitet gehört zu einer Familie von Spreads namens Wingspreads, deren Mitglieder nach einer Vielzahl von fliegenden Kreaturen benannt sind. Ready to Start Trading. Your neue Handelskonto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Handelsstrategien mit der virtuellen Handelsplattform von OptionsHouse auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Wenn Sie den Handel für echte beginnen, werden alle Trades, die in den ersten 60 Tagen durchgeführt werden Provision-frei bis zu 1000 Dies ist eine begrenzte Zeit bieten Act jetzt. Sie können auch Like. Continue Reading. Buying Straddles ist ein guter Weg, um Einnahmen zu spielen Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, Die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet haben Read on. If Sie sind sehr bullish auf einem parti Cular Lager für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber glaubt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es mit einem Rabatt zu lesen Als digitale Optionen gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des zugrunde liegenden innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne Read on. If Sie investieren die Peter Lynch Stil, versuchen, die vorherzusagen Nächste Multi-Bagger, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie als eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft Read on. Cash Dividenden aus Aktien Aktien haben große Auswirkungen auf ihre Option Preise Dies ist, weil die Der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividenden-Datum fallen. Lesen Sie weiter. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial einsteigen, aber mit deutlich weniger c Apitalanforderung An Stelle der Holding der zugrunde liegenden Aktie in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative Read on. Some Aktien zahlen großzügige Dividenden jedes Quartal Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie halten die Aktien vor dem Ex-Dividenden Datum Read on. To erreichen Höhere Renditen an der Börse, abgesehen davon, dass Sie mehr Hausaufgaben auf die Unternehmen, die Sie kaufen möchten, ist es oft notwendig, um ein höheres Risiko zu nehmen Ein häufigsten Weg, dies zu tun ist, um Aktien auf Marge zu kaufen Read on. Day Handel Optionen können ein Erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel Lesen Sie weiter. Learn über die Put Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet ist und wie es als contrarian Indikator verwendet werden kann Lesen Sie On. Put-Call Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionen Preisgestaltung erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, die Beziehung zwischen Put-und Call-Preise, im Jahr 1969 Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option impliziert einen bestimmten fairen Preis für die cor Antwortende Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum, und umgekehrt Read on. In Optionen Trading, können Sie die Verwendung von bestimmten griechischen Alphabeten wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken mit verschiedenen Positionen verbunden bekannt sind Sie sind bekannt als die Griechen Read on . Da der Wert der Aktienoptionen von dem Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie zu berechnen, indem eine Technik verwendet wird, die als Discounted-Cashflow bekannt ist.
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